「売掛債権担保融資」と「ファクタリング」はとても似た性質を持っています。共に「売掛債権」を利用して資金調達する方法です。決定的に違う点は、「売掛債権担保融資は融資」であり、「ファクタリングは売却」であるということです。
「融資」であるのと「売却」であるのとでは大きく違います。
審査のスピードはファクタリングの方が早いです。早ければ1時間以内で審査は終了します。審査の厳しさから言ってもファクタリングの方が断然緩いです。
ただし手数料や利息といった面からすると、圧倒的に売掛債権担保融資の方が低いです。
参照 融資と借金の違い
そのため、まずは売掛金をもっていることが最低条件なのですが、資金調達までの時間がある場合には「売掛債権担保融資」、時間がない場合には「ファクタリング」を選んでみてはいかがでしょうか。
ちなみに売掛債権担保融資は、売掛債権を担保として融資を受けることです。売掛債権のみならず「債権」を担保として融資を受けることも可能です。ここで言う債権とは「動産」のことであり、動産とは「不動産以外の会社の保有する財産」のことです。
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売掛債権担保融資とは売掛金を担保にして融資を受けること
売掛債権担保融資は読んで字のごとく、「売掛債権を担保にして融資を受ける」ということです。
一般的に金融機関から融資を受ける際には担保が必要となります。しかし担保を用意することは簡単ではありません。
そこで持っている売掛債権を担保として、融資を受けることができます。
もう少し詳しくお話しします。まず流動資産担保融資保証制度というものがあります。流動資産とは1年以内に現金化できるもののことです。売掛金（売掛債権）であったり受取手形が流動資産に該当します。
そして持っている売掛金を担保として融資を受けることを売掛債権担保融資といいます。
つまり売掛債権担保融資というのは流動資産担保融資制度の中の1つ、もしくは同じものという意味合いとして捉えてくれればよいかと思います。
事業者
要するにこれらをまとめて「債権担保融資」と表現したほうが分かりやすいだろう。
売掛債権を担保とすることにより、信用保証協会が保証してくれることになります。これにより銀行から融資を受けられるようになるのです。銀行からの融資となるため、審査には1ヶ月前後必要となることもあります。
信用保証協会から受ける保証には「根保証方式」と「個別保証方式」の2種類があり選択することができます。どちらかの保証を選び、売掛債権を担保として融資を受けるのが売掛債権担保融資ということになります。
2つの保証方式 お金を借りるたびに契約するか否か
根保証方式は、保証する限度額をあらかじめ決め、その限度額の中であれば借りたお金を保証するといったものです。複数ある債務（借金）を保証するといったものです。
個別保証方式、特定の債務に対して保証するといったものです。
つまり根保証で融資を受ければ、限度額内での話ですが、1回の契約で何度でも借金をすることが可能となります。しかし個別保証では、借金のたびに毎回契約をしなければならなくなります。
ファクタリングとは売掛金を売却（譲渡）して資金調達すること
ファクタリングとは持っている売掛債権を売却（譲渡）し、その売買益を得るということです。
売掛債権担保融資は売掛債権を担保とし融資を受けるわけですが、ファクタリングは売掛債権を売却（譲渡）してしまうのです。
そしてファクタリングでの審査時間は他の資金調達に比べると極端に短いです。売掛債権担保融資の場合、1ヶ月前後必要となる審査も、ファクタリングであれば1時間以内で終了するケースもあります。
また融資や借金ではないため、月々の返済もありません。
ここまで聞くとかなり優秀な資金調達方法のように思えますが、デメリットは手数料の高さです。数ある資金調達の中でもかなり大会手数料となります。
「審査が早い」「すぐに現金が手に入る」「借金ではないから返済もない」という大きなメリットがある一方、「手数料が高い」というデメリットがあるのです。
事業者
2つ契約形態
ファクタリングには2種類の契約形態があります。2社間ファクタリングと3社間ファクタリングです。
2社間の場合の手数料は10％～30％と、比較的高い手数料となります。しかし3社間であれば5％～10％とかなり低くなってきます。この違いは「売掛先にファクタリングを利用したことを通知されるか否か」の違いとなります。
ファクタリング会社からしてみると、売掛先に通知できた方が圧倒的に債権回収の可能性が高くなるのです。
とはいえ、多くの事業者は売掛先にファクタリングを利用したことを知られたくないと考え、ファクタリングを利用する事業者の90％以上が2社間ファクタリングを利用するのが現状です。
参照 2社間ファクタリング
参照 3社間ファクタリング
債権担保融資の方が担保となる対象範囲が広い
売掛金のみならず、債権を担保として融資を受けることができます。それが債権担保融資です。
債権というと、売掛金の他には「会社の保有する在庫」や「設備」、「運送料債権」、「診療報酬債権」、「工事請負代金債権」なども含まれています。
つまり、会社で抱えている在庫や、社用車、家畜など、「会社で持つ価値のあるモノ」を担保とすることができるのです。ちなみにファクタリングの場合は、売掛債権のみが対象となります。
このことから、有効な資金調達方法であると関係省庁も発表しています。
参照 ABL（動産・売掛金担保融資）の積極的活用について（中小企業庁）
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しかし会社で価値のあるといえば資産となる。資産を担保にするということはそれなりのリスクがあるということだ。
会社経営に大きな影響を与えるものを担保にするのはあまりおススメできるものではない。
審査とスピードの面では圧倒的にファクタリングが優れている
債権担保融資とファクタリングを比べたとき、審査と資金調達完了までのスピードの面で言うと、圧倒的にファクタリングの方が早いです。早ければ即日で資金調達が完了できます。
まずファクタリングは審査が早ければ1時間以内で完了します。時間のかかるファクタリング会社でも1日～2日で完了します。
担保や保証人を必要しないため、それらのチェックをする必要がありません。そのため審査に時間を取られないのです。
また審査が圧倒的に緩いです。ファクタリングを利用する条件を満たしていれば、審査通過率は90％以上といわれています。
このことからすぐに資金調達したいと考えるのであれば、ファクタリングを選ぶ方が効率的かもしれません。もし資金調達までの時間が確保できるというのであれば、債権担保融資も視野に入れた方がよいでしょう。
ファクタリング会社
資金調達までのスピードであれば、他の資金調達とは比べ物になりません。すぐに資金が必要であったり、売掛債権回転率を重視した経営を行っているのであればおススメです。
債権担保融資の危険性 担保の度合いで会社の存続が・・・
債権担保融資には大きなデメリットが考えられます。それは会社の資産を担保としているという点です。
基本的に価値があるものであれば担保とすることができ、その結果、資金調達をすることができるわけです。しかしこの資金調達は融資です。融資であるため返済してかなければなりません。
順調に返済ができていければよいのですが、会社を経営していれば時として思いもよらないようなトラブルが発生することがあります。その結果、定期的な返済が滞ってしまったり、返済自体が難しくなってしまったとします。
そのような時のための担保なのですが、担保とした会社の資産が会社にとってどのくらい重要なものであるかが問題です。
たとえば社用車数台を担保としたのであれば、最悪それらを失うだけです。なんとか会社経営は続けられるでしょう。しかしたとえば会社の設備機械を担保としたとします。するとそれらが無くなってしまえば商品を生産することができなくなってしまいます。
商品が生産できなくなってしまうから返してくれないか？は通用しません。それが担保にするという意味です。
事業者
くれぐれも計画的に融資は受けるようにしよう。
